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投资海外市场时,如何挑选券商?有哪些关键要素?

主要是费率吗?还有哪些考虑要素,要避免哪些坑? 本题已经收录知乎圆桌 » 海外投资初探 ,更多「境外投资」相关话题欢迎关注讨论
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18 个回答

近年来,随着资产配置意识的觉醒,越来越多的内陆人开始对境外资产配置起了兴趣,有很多投资者选择配置一定仓位的港股市场或者美股市场。

但是对于传统的港股券商,或者美股券商,无论是语言上,还是操作流程上,对于普通投资者来说,都不是那么友好。比如繁体、英文的界面,复杂繁琐的开户流程。

而且,投资港股美股,由于信息不对称等原因,普通投资者也处于一个弱势地位,那么选择一个靠谱的券商,就是一件非常重要的事情,投资者选择券商,既要选择符合自己需求的券商,也要考虑资金安全、操作安全这些风险问题,这是从根本上排除风险的措施之一。

那么作为普通投资者,有哪些关键因素应该多注意下呢?

1. 开户协议

首先要注意的是跟开户协议有关的信息,你要明确的知道,与你签订开户协议的公司究竟是哪一家,这间公司是否有符合证券交易的资质牌照,而不是一个单纯信息中介。

2. 投资市场与受监管区域

其次,要明确这个券商能够投资哪些市场。是香港券商、还是美国券商、还是港股+美股券商,要清楚了解这个券商受监管区域是哪里。

3. 支持的产品和功能

并不是每家券商都有投资者所需要的产品类型,或者交易工具。要问清楚券商支持哪些业务模式,比如融资、融券、margin功能是否齐全,是否可以投资基金、债券、结构化产品、期货、外汇等等。

4. 订单类型、算法交易需求

每家券商能提供的订单类型和算法交易能力都不同,尤其对零售客户,可选的订单类型不多。如果对此点有明确需求,需开户前问清楚。

5. 资本金实力

券商自身的资本实力也非常重要。当你有融资需求的时候,除了看券商公开的融资杠杆比例和利率外。还要知道,根据监管要求,券商的流动资产规模等也会限制其提供的总融资规模,资本实力决定了提供融资的能力,具体可以看看券商的清强制平仓条款。

6. 行情/研究/资讯需求

每家券商/资讯供应商能提供的行情质量是有差别的。以港股行情为例:常见为BMP(免费,一档,手动刷新)和level 2(收费,十档,自动刷新),券商/资讯供应商代港交所向用户收费。

美股行情:零售客户常见纳斯达克基本(NASDAQ Basic)和BATS行情,券商/资讯供应商提供前者的成本远高于后者,当然行情使用的舒适度会有差别(毕竟不是一家交易所提供的)。

研究和资讯,看个人需求,以及券商自己本身的投研能力。

7. 交易端的服务

一般券商在开发交易端软件方面,分为自营开发和外包服务两种,采取自营的成本都比较高,但是质量也更稳定,而且能够从客户的需求出发,提供更好的用户体验。

其次,一家券商的研发实力,在这个互联网时代,也是一种核心的竞争力,这对于跟客户保持长久的合作至关重要。

8. 其他相关服务

在券商的配套服务中,除了技术、资本外,提供专业的人才也是非常重要的,哪怕是提供更多语言的客服服务,比如英语、粤语、普通话等等,这些配套服务,呼叫中心,除了能够改变用户的体验外,也能在关键的时刻,去帮客户及时的解决问题。

以上这些,大概就是选择一家券商时,主要考虑的一些方面。

发布于 2017-03-07 20:56

别挑啦,ib盈透。其他都pass

编辑于 2017-03-02 19:51

我用的是老虎和富途,主要做金矿和天然气ETF多空。

老虎昨晚开盘服务器宕机了十分钟左右,弄得客服都排队了。

老虎的界面和软件是最友好的,2.5万以上就能无限制T+0了。老虎其实是二道贩子,用的盈透证券的交易渠道,资金账户也在盈透证券。这个资金安全,应该不要太担心。资金在纽约花旗银行,因为我是中国银行贵宾账户,又在广州,美元来往没有障碍,不过以后最好还是开个工银亚洲。二三线城市用老虎就苦不堪言,主要是外汇管制的问题。


富途是腾讯投资的,没有资金限制,佣金也较低。界面比老虎要复杂一点,熟悉了也比较好。富途有一点好处就是出金账户是邮政,估计有协议,肯定能出金,不像老虎可能在其他城市会被挡回去。

其实这些二道贩子佣金肯定比原版高一些,不过呢软件界面的本土化,行情也不用钱买,我觉得用起来还行。

编辑于 2017-03-08 07:06

投资海外市场,挑选券商的关键要素一:

安全!安全!还是XXX的安全!

关键要素二:

便宜!便宜!还是XXX的便宜!

关键要素三:

稳定!稳定!还是XXX的稳定!

先说关键要素一:安全。

如果你去投资,连自己手里的钱的安全性都不能保障,那还投资啥呀,不就是去送钱么?

比如之前各种加密货币交易所跑路,说跑就跑,为啥?没人监管呗。要是不跑,不少人的钱现在都不知道翻多少倍了,可惜已经没机会了。

所以海外投资,尤其要保证资金的安全性。

以美股投资为例,美国证券市场是一个开放的市场,各证券公司可以找代理商接入美股市场,这也导致券商鱼龙混杂的情况。

难道要靠券商的良心?那还是算了吧,靠的还是强有力的监管。所以挑一家有牌照的券商是至关重要的,持有这些牌照意味着受到严苛的监管,这也是安全的保障。

以尊嘉为例:

  • 美国金融业监管局(FINRA)的注册会员;
  • 美国证券存托与清算公司(DTCC)全面清算会员;
  • 美国证券投资者保护公司(SIPC)认证会员;
  • 美国NASDAQ交易所会员;
  • 美国证监会(SEC)批准的具备全面清算资格的证券公司牌照;

......

所以,你可以去查询,这家券商有没有这些保障,像FINRA、SEC可以说极其严苛,最大程度保障了投资者的利益。


再说第二个关键要素:便宜。

你投资是为了干嘛的?赚钱的!

但是投资往往要收取各种佣金手续费,这些佣金手续费是干嘛的?扣你钱的!

投资还没开始,手续费先扣一笔,这能忍吗?忍不了!

但是也没办法,有些钱必须要扣,比如证监会收取的费用。

不过还是有省钱的办法,比如佣金,扣的越少越好,最好一分别扣。

要知道,美股职业交易员通过做市商交易是没有手续费的,也就是说他们在这个过程中可以玩概率游戏,通过训练,只要让赢得概率稍高一些,然后就可以通过提高交易次数不断累积赢面。所以在美股市场,高频交易者很多。

而如果你选择了一家高佣金的券商,就意味着你入场时已经输了概率,就像你下围棋,开局你就让人家几子,下象棋,开局你少一只车,这还怎么玩?不得已只好放大周期和波动空间才能减小佣金手续费的影响。别小看佣金,这是导致扔硬币理论失败的重要原因。

每交易一笔,你的成本是十几美元,人家交易成本是几美元乃至几美分,光手续费就已经落后一大步了。话不多说,直接上图,挑低佣金的券商,省到就是赚到。

来看看诸多券商的佣金情况,如有错漏,欢迎指正:


最后,关键要素三:稳定。

前面说到了美股很多高频交易者,而高频交易会面临两个问题,时延与稳定性,如果这两个问题没处理好,对于高频交易来说是难以忍受的。

你想要在国内交易美股,而行情源和交易端都在地球另一端,太平洋另一岸,如此遥远的距离,稳定就很重要。面临这种情况,尊嘉仍旧有两个选择:一是找第三方行情和交易服务商在国内(香港)直接接入,二是自建。

尊嘉选择了自建。

2019年,尊嘉金融实现芝加哥、纽约、洛杉矶、北京、上海、香港,六地专线互通,将美股订单直接送达美国交易所,大大提高了交易速率和用户体验。

并且在这次统计的数据中,正好涵盖了2020年四次美股熔断时间。在这种极端行情下的如此表现,在正常交易环境下应该会更好。

可能毫秒级别的交易速度,普通用户感觉不出差异,那么另一个问题就与普通用户也相关了。比如游戏驿站股价暴涨的时候,美国的券商罗宾汉竟然限制买入。

想象一下,你已经判断出某一只股票已经要疯涨了,想要买入,结果不让你买,只让你卖,涨幅几倍几十倍的机会就在眼前溜走,这能忍吗?这不能忍!所以必须挑选一家稳定的券商。

很多券商没有自建通道,选择对接别人家的通道,结果也就陷入了窘境,而尊嘉是自主美股通道,不受影响,所以关键时刻还是得靠自己啊。


最后,还有一些可以关注的点,比如便捷的入金,毕竟是海外投资嘛,入金还是挺麻烦的一件事。有的券商入金就比较容易,还可以协助办理海外银行卡。再比如全时段交易,美股的盘前盘后是不少人的需求。还有券商的服务、券商开户入金的福利、邀请用户的福利等等。

如果你选了一家不错的券商,正好身边也有朋友想投资,可别傻傻的让他自己去开户,你去邀请他之后都能再送几百块的股票,这么好的福利干嘛不要呢?
当然,以上这些,尊嘉都有。

好了,挑选券商注意的关键要素就这些了,没开户的话,记得考虑尊嘉,开了别的户的话,也不妨再多一个。就像港股打新,也可以多账户打新嘛。

祝大家海外投资赚得盆满钵满!

有帮助的话记得点赞收藏哦~

更多问题欢迎关注尊嘉金融,港美A股0佣金~

风险警示:文中内容都有其特定立场,投资有风险,交易需谨慎。尊嘉竭力但不能保证以上内容完全准确与可靠,亦不对因信赖或使用第三方信息操作而产生的盈亏承担任何责任。

发布于 2021-06-01 18:05

你说海外市场是包含香港、美国、日本么?我这边整理了购买美股开户券商的对比,希望对你有帮助。

作为一名大陆居民,我觉得选择券商必须要重点考虑以下的一些因素:

  • 资金安全方面
  • 佣金方面
  • 中文版本&&中文客服
  • 是否支持融资融劵、盘前盘后交易
  • 是否为FINRA & SIPC会员(假如券商挪用客户资金并破产,SPIC最多赔25万美元;假如券商借用你的股票去做空,并破产,SPIC最多可以赔50万美金)

我根据身边朋友推荐以及自己筛选调研选择了四家券商来分析对比,也方便新手选择自己的开户券商。

(1)、史考特证券: 一家美国私人证券交易商,公司成立于1980年,目前在全美有五百多家分支机构,也是少数设有华人客户服务部的美国本土券商,Scottrade 特别重视华人市场的拓展,建立了简体繁体的中文网站,还提供全天24小时的中文客户服务;2016年底由于创始人健康问题,史考特被TD Ameritrade母公司收购,未来两家公司将重组为更大的券商。

优点:

  • 美国最大劵商之一,美国300以上的分行,498家以上的分支机构;
  • 有中文网站且同时有全天24小时的华语服务(周日休息),有专门针对中国大陆、台湾、香港的中文客服;
  • 史考特证券的交易费比较低,每笔股票交易收$7,期权交易为$7+$0.7 /份合约。开户的最低资金限制只有$2500,对闲置账户也不额外收费;
  • 即时报价交易系统,以协助任何投资策略,支持盘前盘后交易以及融资融券;
  • 有非常多的中文视频教程,包含史考特使用以及一些基础的金融知识;
  • FINRA & SIPC会员,如果史考特破产,证券账户将可以受到证券投资人保护公司SIPC最高达50万美元的保护。(假如券商挪用客户资金并破产,SPIC最多赔25万美元;假如券商借用你的股票去做空,并破产,SPIC最多可以赔50万美金)

缺点:

  • 史考特证券对交易品种和交易类型有一些限制,如不能交易美国以外的市场,融资利率相对于IB等面向专业投资者的交易商也比较高;
  • 首次需要2500美金以上;

个人点评:史考特证券有非常完善的中文客服服务,以及相对低廉的佣金等优点,但是高昂的融资成本以及单一的美国市场也带来了非常大的限制,所以史考特更适合投资新手以及普通投资者。


(2)、盈透证券(Interactive Brokers)

盈透证券Interactive Brokers,简称IB,Thomas Peterffy于1977年创建,2007年5月在纳斯达克上市,代码IBKR。可接入全球100多个交易所及市场中心,来自140多个国家的个人及机构、基金客户等,在单个账户里、单个屏幕上无缝地交易23个国家100多个市场中心的股票、期货、期权、债券、外汇、现货金银,以及指数基金ETF、CFD等金融产品。每天成交笔数达到58.2万笔,超过其他美国同行。每天交易2.5亿股股票,100万手期权和40万手期货,处理着全世界14.1%的股票期权交易量。



优点:

  • 美国最大的网上券商、最大的非银行类券商,可以交易全球20多个国家一百多个交易所的股票、期货、外汇、黄金、期货期权、股票期权、国债等金融产品,几乎做到全覆盖;

  • 相对低廉的交易佣金:0.005美刀/股,每笔订单最低1美元起,另外盈透还有一种是阶梯式收费,按照0.0035美金/股起,最低每笔订单0.35美元;

  • 超级低廉的融资利息:0-10万美元是2.16%,10W-100W是1.66%,100W-300W是1.16%,超过300W是0.91%。
  • 中文交易界面;
  • FINRA & SIPC会员,如果盈透证券破产,证券账户将可以受到证券投资人保护公司SIPC最高达50万美元的保护;(假如券商挪用客户资金并破产,SPIC最多赔25万美元;假如券商借用你的股票去做空,并破产,SPIC最多可以赔50万美金)
  • 提供API和FIX CTCI方案可供用户使用适合自己的技术来构建自己的交易程序、获取市场与图表数据。(敲黑板,程序员注意⚠️)(PS:老虎之前用的是API,现在都用FIX CTCI了,请了一位硅谷回来的技术大牛)

缺点:

  • 开户资金需要一万美金以上(25岁以下个人最低开户金额为3000美金),对于总资金量少于10万美金的账户每月有10美金最低佣金,但是可以通过交易佣金减免:比如你这个月交易佣金>10美金,那就减免掉这个月的月活动费;
  • 只有周一到周五(9点到18点)的咨询客服,其余问题只能通过电子邮件方式沟通解决,这点和史考特证券相比差距很大;

我的点评:盈透证券Interactive Brokers 优点非常明显,缺点也很明显,如果作为一个专业炒股的大户或者机构投资者,无疑盈透证券是最好的选择,但是如果对于中国大陆的个人投资者而言,最低开户资金、每月最低佣金,以及不够完善的中文客服都会造成很大的困扰。我建议是如果你计划投入10万美金来玩的话,可以选择盈透证券哈。



(3)、美国第一证劵(Firstrade):美国本土网络券商Firstrade(美国第一证券,原名:第一理财)跟史考特一样主打网络折价券商,投资者可以使用电脑或各种行动装置连结网际网路投资股票,期权,共同基金,ETFs,债券及其他商品。

优点:

  • 华人创始人,中文界面& 24*7 中文客服;
  • 比史考特证券的交易费比较低一点点,每笔股票交易收$6.9,期权交易为$6.9+$0.7 /份合约。开户的最低资金限制只有$2500,对闲置账户也不额外收费;
  • 有非常多的中文视频教程,包含史考特使用以及一些基础的金融知识;
  • 跟国内股票社区雪球有合作,在雪球App上可以直接开户;
  • 开户没有最低要求;(史考特最低要求是2500美金,IB最低要求是10000美金)
  • FINRA & SIPC会员,如果破产,证券账户将可以受到证券投资人保护公司SIPC最高达50万美元的保护。

缺点:

  • 相对于史考特和盈透证券而言规模较小;
  • 交易品种和交易类型有一些限制,如不能交易美国以外的市场,融资利率相对于IB等面向专业投资者的交易商也比较高;

点评:开户没有最低要求以及和雪球合作勉强是一个优点吧,规模和客服都没有超越史考特,所以在此不做更多推荐。



(4)、老虎证劵(Tiger Brokers):一句话总结,老虎是盈透证券的

全披露经纪商

老虎证券成立于2014年,是一家专注美股的互联网券商。创始人兼CEO巫天华清华计算机本硕毕业,是前网易有道搜索技术负责人。在产品上线之前,老虎证券已经完成了真格、险峰华兴、王兴等知名机构和投资人上亿元融资。上线两个月后,又获得了小米的亿元A轮投资。

依托互联网优势,老虎证券提供覆盖美股、港股、A股(沪港通)的证券业务,通过老虎证券自主研发的移动和电脑客户端软件——老虎股票,用1个账户、1笔钱玩转全球资本市场,并享受超低佣金的交易服务


优点:

  • 创始人以及团队是中国人且是本土团队,更懂一些中国用户的习惯;
  • 覆盖美股、港股、A股(沪港通)的证券业务;
  • 有比较齐全的中文视频教程;
  • 账户系统可以绑定盈透证券,采用盈透的结算通道;
  • 开户流程非常简便,几分钟之内可以注册成功;
  • 提供实时行情系统,支持盘前盘后交易以及融资融券;

缺点:

  • 一个年轻的创业公司,非FINRA & SIPC会员,但是由于老虎是盈透证券的 全披露经纪商,所以本质上用户是注册到了盈透证券,仍然受SPIC保护;
  • 首次最低入金金额为三千美金或以上;
  • 美股佣金太贵:$0.01/股(USD),港股佣金0.08%(HKD);

我的点评:对于国内创业的证劵公司,我非常认真的拿老虎证券和史考特以及盈透证券对比,最后发现可能除了网站软件用户体验更好一些之外,其他的并没有多少优势。跟盈透证券对比起来,佣金高了一倍,融资利率高了1个点。期待老虎证劵团队加油,如果有老虎证券团队看到帖子欢迎跟帖聊聊你们的优势。

大总结:看完以上几个券商的对比,我相信大家自己能够作出选择,下次我将以史考特为例写一份史考特开户指南,帮助大家一步一步开一个美股交易账户。

编辑于 2017-03-03 11:27

利益相关:盈透证券全披露介绍经纪商。

15年股灾+限制股指后,被迫出海,幸好公司2012年开始在盈透做交易,很快就恢复了。

说下原因:

一、资金安全:因为跟国内的银行托管不一样,国外是没有银行托管的,券商破产了你的钱就没了!最初只选中字头的,但是佣金手续费高的离谱,后来无意中听别人说起美国盈透,就去了解.....最后,就全部资金转到盈透去了....

打下盈透广告:全美第一大网络券商,至今有39年历史,纳斯达克上市公司,综合股本50亿美元,标普评级高于美国银行、花旗银行等,2016年底客户放在盈透的资产达846亿美元,处理超过全球7%的期权交易。是第一家、也是目前唯一一家,被中国证监会允许在国内成立办事处的美股网络券商。证券账户有25万美元的破产保护,最高3000万美元。

另外还有个原因不便说,总之目前对我们来说在钱放在盈透,比放在国内银行还放心....

总之,一家香港券商老总跟我说,如果盈透要倒,那基本上也是最后倒掉的一家....


二、便宜:之前选择中资的券商期货公司,佣金手续费比较高,而且不!透!明!盈透所有收费,在网站明码标价!!!

简介一下我知道的收费 美股:0.005美元/股(含交易所规费) 或者:0.0035美元/股(加交易所规费)

期货:每张合约加佣0.85美金 如美国原油/黄金/白银期货,单边2.36美元/张(中资的你去问,有报价10美元/张的)


第三:全品种,全球市场。

盈透可以做:美股、港股、A股、期货、期权、债券、外汇、etf、现货、差价合约....

主流市场:美国、加拿大、欧洲、日本、香港、澳大利亚、印度等等.....

而且:一个账户就能交易以上所有!


四、其他

换汇:盈透跟全球14家主流银行合作,提供银行间的报价给客户,10万美元等值货币,在盈透兑换只要2美元手续费(十万分之二),在银行好像是要千一?

融资利率(年化):美元2.41%,超过1000万刀的,只要1.16%。如果不隔夜的话,还不收利息...

编辑于 2017-04-10 11:26

我用过了五六家券商。

IB是最满意的。

几周前,很多券商都大幅下降交易费。富达和嘉信都直接降到4.95拼价格了。 史考特还是那么老贵。 IB一直都是最便宜的。尤其是在你交易频,资金有限的情况下,IB会省下很多钱。

编辑于 2017-03-07 12:47

国外国内最大的区别是 国内券商只是通道 钱在托管银行,即使券商、期货公司倒闭了跑路了,客户的钱不会有危险。国外不是,钱直接存在券商账户下,平台跑路,用户跟着GG。所以稳定压倒一切。

发布于 2017-03-03 13:07

作为腾讯员工,港股用过几个券商,最后发现还是腾讯系券商“富途证券”靠谱,貌似互联网大公司的员工都在用这个。他们的软件叫富途牛牛,挺好用的,服务稳定不宕机,资费也便宜,还能找到熟人提需求走后门,哈哈

发布于 2017-03-10 22:13
成功的投资,不能缺少理性的计算
152 播放
发布于 2022-09-27 16:45· 75 次播放

你是要选择一个券商 因为国内不允许个人进行境外投资

最大的券商叫盈透证券<在美股上市的公司规模大 但门槛比较高1万美金 > 以前有一个24岁之前青年计划可以最低入金3000刀,现在还不知道有没有 。他的交易费用很低,可以支持买空,可以融资融券,可以买各个市场的股票 。

第二个叫史考特证券 他的好处在于最低入金要求只要500刀,然后每次不管你买卖多少股 收费都是7美元一次。也可以卖空,似乎最低要求是3000刀。但比较坑的是, 是T+3也就是股票交易后,3个工作日之后才能继续交易

发布于 2017-03-21 12:07

我选择券商看的是:资质+出入金+服务+费率

资质嘛,肯定要选择有牌照的公司,如果没有牌照,心里就没底。富途是香港牌照,微牛是美国持牌券商,老虎其实现在只有一个新西兰牌照,没有美港股牌照。所以我在选择时就只在富途和微牛之间犹豫。

然后就是出入金,微牛支持大陆银行卡出入金,我本人没有境外卡,而富途大陆卡出金会存在出金不了,然后其实两者费率差不多,除非是微牛的微牛证券,美股是0佣金,0费率,但是没有境外卡,就没有考虑,但是综合比下来,最后选择微牛,是因为大陆卡出金以及无限次T+0交易+杠杆倍数

避免的坑就是贪方便,选择人民币出入金的公司,投资美股是海外投资,人民币还没有国际化,人民币入金能买美股吗?这一想就是不是很安全啊,然后公司牌照又是不清楚,这样其实投资起来非常没有安全感。

如果你有什么好的建议,也希望你在评论告知我一下哦

发布于 2018-10-17 15:52

投资海外市场,首先是要办好一张境外银行卡,现在国内想开境外卡越来越难了,等的时间也越来越长

发布于 2017-04-07 09:58

目前国际市场代理商开始进军国内,但是涉及监管和资金安全问题,仍需慎重。

发布于 2017-03-10 22:24

目前可以便捷开户的券商很多,例如老虎、富涂、云锋金融等,但是作为互联网金融券商还是要看一下整体的战略规划和资本能力吧,我更倾向于全产业链的金融服务平台,能满足我不同时期的投资偏好。

编辑于 2017-03-03 10:42

要么选当地最大要么选中资分行。

发布于 2017-03-03 08:22

国内主流券商在香港的营业机构,比如招商证券(香港),国泰君安(香港),正规安全有保障,中英双语服务,或者直接去美帝主流券商,材料寄过去就行

不推荐各类平台

发布于 2017-03-02 20:40

出金是最大的问题,微牛出金会有各种问题,小心谨慎点吧

发布于 2020-06-18 15:36